據(jù)中國(guó)之聲《新聞縱橫》報(bào)道，近日，深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)發(fā)布通知，要求各互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)員企業(yè)在為期一個(gè)月的時(shí)間里整頓“首付貸”等房產(chǎn)金融產(chǎn)品。這是繼10月份以來(lái)，政府再一次對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)金融業(yè)務(wù)、尤其是“首付貸”等業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。
今年3月“首付貸”就被監(jiān)管部門(mén)叫停，深圳、北京、上海等多地P2P平臺(tái)的“首付貸”產(chǎn)品下架。不過(guò)，上有政策下有對(duì)策。10月底，深圳市市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)突擊檢查了中原、鏈家等房地產(chǎn)中介，以及個(gè)別房地產(chǎn)企業(yè)和涉及房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，發(fā)現(xiàn)“首付貸”的問(wèn)題依然存在。
什么是“首付貸”呢？顧名思義，就是在購(gòu)房人首付資金不足時(shí)，地產(chǎn)中介或金融機(jī)構(gòu)為其提供補(bǔ)助資金拆借，幫助他們買(mǎi)房。面對(duì)無(wú)利不起早的商家，這種貌似能解“燃眉之急”的服務(wù)真像人們想象的那么美好嗎？
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，通過(guò)給購(gòu)房人提供首付貸款的方式，其實(shí)是規(guī)避了或者說(shuō)是違法了國(guó)家房地產(chǎn)調(diào)控政策。首付是有要求的，有這種要求就是說(shuō)，讓購(gòu)房人自己有一部分資金做首付，杠桿降下來(lái)，同時(shí)也把金融風(fēng)險(xiǎn)降下來(lái)，有了首付貸就等于說(shuō)購(gòu)房人不用掏任何本金的情況下，完全依靠貸款購(gòu)房。
“首付貸”最早源于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商，是為了提高銷(xiāo)量而推出的“零首付”的活動(dòng)，但隨后，除了房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商、房產(chǎn)中介，一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)也介入進(jìn)來(lái)。雖然“首付貸”能夠幫助購(gòu)房者解決首付資金不足的問(wèn)題，但其核心卻是杠桿的不斷放大。
北京房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)陳志表示，零首付的這種情形，風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上是被推向了市場(chǎng)層面，現(xiàn)在看到的這種增加杠桿，無(wú)非就是為了刺激市場(chǎng)交易，增加中介服務(wù)的中介費(fèi)，這樣的一種目標(biāo)選擇，顯然是把風(fēng)險(xiǎn)交給市場(chǎng)，交給買(mǎi)房人，但是把自己的利益先算足，這樣一種考量是有失當(dāng)?shù)摹?
“首付貸”死灰復(fù)燃并非個(gè)別現(xiàn)象。在當(dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)，以“首付貸”為主的金融創(chuàng)新產(chǎn)品正在被嚴(yán)控，但在上海，房產(chǎn)中介通過(guò)提供消費(fèi)貸款、經(jīng)營(yíng)性貸款甚至信用卡分期等手段來(lái)幫助客戶(hù)湊首付的情況仍然存在；在濟(jì)南、南京等多地，“首付貸”“眾籌買(mǎi)房”等違規(guī)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)近期也成為重點(diǎn)整治對(duì)象。
業(yè)內(nèi)人士指出，像“首付貸”這樣的金融業(yè)務(wù)放大了購(gòu)房者在購(gòu)置房產(chǎn)時(shí)的杠桿，一旦房?jī)r(jià)出現(xiàn)較大程度下跌，購(gòu)房者就會(huì)有斷供的風(fēng)險(xiǎn)。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，購(gòu)房人要知道杠桿是被迅速放大的，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也是被迅速放大的。購(gòu)房人要想兩個(gè)問(wèn)題：第一，未來(lái)收入能不能跟還首付貸加銀行房貸；第二，如果有投機(jī)性的想法，一旦房?jī)r(jià)出現(xiàn)回落，杠桿比率這么高，有沒(méi)有承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的能力。
在易居研究院智庫(kù)中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)看來(lái)，“首付貸”讓缺乏資質(zhì)的人貸款買(mǎi)房，變相突破住房信貸政策，繞過(guò)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，使統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)失真，這種種弊端讓“首付貸”顯現(xiàn)出較大的風(fēng)險(xiǎn)。
嚴(yán)躍進(jìn)認(rèn)為，對(duì)于首付兩成三成由其他機(jī)構(gòu)支付，而不是購(gòu)房者自己繳納，這樣會(huì)使得購(gòu)房的風(fēng)險(xiǎn)很大，也就是說(shuō)購(gòu)房者不需要很多的資金就可以購(gòu)置住房，這背后有強(qiáng)的炒房的動(dòng)機(jī)。
業(yè)內(nèi)人士指出，“首付貸”屢禁不止，亟待加強(qiáng)常態(tài)化打擊力度。8月出臺(tái)的網(wǎng)貸新規(guī)增加了對(duì)借款上限的規(guī)定，自然人20萬(wàn)元、法人100萬(wàn)元的借款上限全面落實(shí)后，或?qū)?duì)違規(guī)房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)起到有效限制。不過(guò)，“首付貸”、“眾籌炒房”被清理整頓后，或?qū)a(chǎn)生“變形”產(chǎn)品，監(jiān)管部門(mén)要避免不法分子通過(guò)所謂的金融“創(chuàng)新”來(lái)規(guī)避監(jiān)管。嚴(yán)躍進(jìn)表示，很多機(jī)構(gòu)之所以還會(huì)打擦邊球，和很多機(jī)構(gòu)有違規(guī)的僥幸心理有關(guān)系。這背后的某種程度上說(shuō)明有很大油水，很多企業(yè)現(xiàn)在違規(guī)進(jìn)行創(chuàng)新，同時(shí)采取各種方式來(lái)規(guī)避監(jiān)管，違約的成本可能沒(méi)有想象中那么大。后續(xù)，還是應(yīng)該強(qiáng)化對(duì)新型或是衍生出來(lái)的違規(guī)金融產(chǎn)品進(jìn)行打擊。
