[摘要]央行今日表示，自6月27日起放開小額外幣存款利率上限的改革試點(diǎn)，由上海自貿(mào)區(qū)擴(kuò)大到上海市。央行對(duì)一年期及以內(nèi)的美元、日元、歐元、港幣四個(gè)幣種的小額外幣存款利率設(shè)置上限。
央行：充分發(fā)揮市場(chǎng)作用 推進(jìn)有管理的外幣利率市場(chǎng)化改革
經(jīng)中國(guó)人民銀行總行批準(zhǔn)，中國(guó)人民銀行上?？偛繘Q定從6月27日起，將放開小額外幣存款利率上限的改革試點(diǎn)由上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)擴(kuò)大到上海市。這是第一項(xiàng)走出自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)、推廣復(fù)制到區(qū)外的金融改革政策，具有重大的意義。
中國(guó)（上海）自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)成立后，人民銀行在區(qū)內(nèi)先行先試放開小額外幣存款利率上限。經(jīng)過(guò)3個(gè)多月的試點(diǎn)，市場(chǎng)總體平穩(wěn)，區(qū)內(nèi)區(qū)外小額外幣存款利率沒有出現(xiàn)明顯價(jià)差，區(qū)內(nèi)外幣存款掛牌價(jià)格基本穩(wěn)定，沒有出現(xiàn)大規(guī)?？鐓^(qū)跨行的存款搬家現(xiàn)象。金融機(jī)構(gòu)外幣利率自主定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)、能力得到增強(qiáng)，主要銀行顯著下調(diào)了外幣存款的議價(jià)門檻。自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)企業(yè)增強(qiáng)了與銀行議價(jià)的主動(dòng)權(quán)，財(cái)務(wù)收益有所提高，資金管理更加便利。
放開小額外幣存款利率上限改革在上海市的全面復(fù)制推廣將為下一步在全國(guó)推進(jìn)這項(xiàng)改革探索積累經(jīng)驗(yàn)。這將在更大范圍、更加真實(shí)地反映外匯市場(chǎng)供求情況，促進(jìn)上海市有關(guān)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步強(qiáng)化財(cái)務(wù)硬約束，完善自主定價(jià)機(jī)制，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)水平，有利于企業(yè)降低資金調(diào)配成本，更加高效地管理資金，擴(kuò)大實(shí)體經(jīng)濟(jì)受益面。
另一方面，試點(diǎn)擴(kuò)大后，市場(chǎng)規(guī)模大幅擴(kuò)大，市場(chǎng)影響力顯著增強(qiáng)，市場(chǎng)擾動(dòng)因素有所增加，改革面臨的挑戰(zhàn)更大，必須堅(jiān)持穩(wěn)步推進(jìn)有管理的外幣利率市場(chǎng)化改革，避免利率大幅度波動(dòng)，避免惡性競(jìng)爭(zhēng)和大規(guī)模存款跨行跨地搬家。金融機(jī)構(gòu)要充分總結(jié)吸收自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)試點(diǎn)的經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步強(qiáng)化外幣利率定價(jià)的財(cái)務(wù)自我約束機(jī)制，合理制定利率定價(jià)的內(nèi)部授權(quán)及風(fēng)控制度，對(duì)外幣存款掛牌價(jià)格和議價(jià)門檻要實(shí)行嚴(yán)格審慎的內(nèi)部管理，保證主要利率品種的價(jià)格穩(wěn)定，防范利率風(fēng)險(xiǎn)。
為了保證試點(diǎn)的穩(wěn)步推進(jìn)，人民銀行上海總部在總結(jié)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，將進(jìn)一步發(fā)揮好政府和市場(chǎng)兩只手的作用。近期，上海有關(guān)金融機(jī)構(gòu)在人民銀行上?？偛亢蜕虾＝鹑趯W(xué)會(huì)的指導(dǎo)下，成立了上海金融機(jī)構(gòu)利率定價(jià)自律組織。試點(diǎn)擴(kuò)大后，將充分發(fā)揮該自律組織的積極作用。金融機(jī)構(gòu)要按照自律公約的要求，維護(hù)市場(chǎng)秩序，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。
金融機(jī)構(gòu)利率定價(jià)自律組織要建立金融機(jī)構(gòu)間良好的信息溝通和協(xié)商機(jī)制，努力提高外幣存款市場(chǎng)運(yùn)行效率，防止個(gè)別成員機(jī)構(gòu)盲目定價(jià)或惡意定價(jià)。同時(shí)，人民銀行上?？偛恐朴喠嗽圏c(diǎn)實(shí)施意見，從自主定價(jià)能力建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系、內(nèi)部控制制度、外部協(xié)調(diào)機(jī)制等方面對(duì)金融機(jī)構(gòu)的定價(jià)行為進(jìn)行規(guī)范。
試點(diǎn)擴(kuò)大工作將按照“先單位存款、后個(gè)人存款”原則分步實(shí)施，政策實(shí)施初期上海地區(qū)金融機(jī)構(gòu)對(duì)單位客戶外幣存款實(shí)行自主定價(jià)，根據(jù)市場(chǎng)運(yùn)行情況，人民銀行上?？偛繉駲C(jī)把個(gè)人客戶外幣存款納入試點(diǎn)范圍。政策實(shí)施后，人民銀行將密切監(jiān)測(cè)外幣利率變化和外幣資金流動(dòng)，綜合運(yùn)用窗口指導(dǎo)和宏觀審慎管理工具，保證市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行。
央行：小額外幣存款利率上限由自貿(mào)區(qū)放開到上海全市
央行今日表示，自6月27日起放開小額外幣存款利率上限的改革試點(diǎn)，由上海自貿(mào)區(qū)擴(kuò)大到上海市。
這意味著，上海將在全國(guó)率先實(shí)現(xiàn)外幣存款利率完全市場(chǎng)化。這也是第一項(xiàng)走出自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)、推廣復(fù)制到區(qū)外的金融改革政策。
央行上?？偛堪l(fā)布的新聞稿指出，試點(diǎn)擴(kuò)大工作將按先單位存款，后個(gè)人存款的原則分步實(shí)施；并將密切監(jiān)測(cè)外幣利率變化和外幣資金流動(dòng)，綜合運(yùn)用窗口指導(dǎo)和宏觀審慎管理工具，保證市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行。
早在今年2月，央行就宣布從3月1日起放開上海自貿(mào)區(qū)小額外幣存款利率上限。
外幣小額存款是指額度在300萬(wàn)美元以下或等值其他外幣存款。目前，央行對(duì)一年期及以內(nèi)的美元、日元、歐元、港幣四個(gè)幣種的小額外幣存款利率設(shè)置上限。而300萬(wàn)美元以上的大額外幣存款利率，金融機(jī)構(gòu)可與客戶自行協(xié)商確定。
在上海自貿(mào)區(qū)放開小額外幣存款利率上限，是指對(duì)上海自貿(mào)區(qū)居民放開小額外幣存款利率上限，上海地區(qū)金融機(jī)構(gòu)對(duì)自貿(mào)區(qū)內(nèi)居民小額外幣存貸款自主定價(jià)。上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)居民，包括在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)依法設(shè)立的中外資企事業(yè)法人（含金融機(jī)構(gòu)）、在自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊(cè)登記但未取得法人資格的組織、其他組織、境外法人機(jī)構(gòu)駐試自貿(mào)內(nèi)的機(jī)構(gòu)以及在區(qū)內(nèi)就業(yè)一年以上的境內(nèi)個(gè)人。
央行設(shè)計(jì)了縝密的利率市場(chǎng)化改革推進(jìn)路線圖，確定了“先貸款后存款，先外幣后本幣”的四步走戰(zhàn)略。在上海自貿(mào)區(qū)推進(jìn)外幣利率市場(chǎng)化改革試點(diǎn)工作，是四步走戰(zhàn)略的關(guān)鍵一步。
據(jù)《財(cái)新網(wǎng)》此前援引央行上?？偛扛敝魅?、上海分行行長(zhǎng)張新的介紹稱，上海自貿(mào)區(qū)的金融改革是配角不是主角，自貿(mào)區(qū)金融改革是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服，不是金融機(jī)構(gòu)的自?shī)首詷?lè)。在自貿(mào)區(qū)內(nèi)不搞離岸金融和離岸業(yè)務(wù)，推進(jìn)的是將來(lái)在全國(guó)可復(fù)制、可推廣經(jīng)驗(yàn)的制度。
不過(guò)，中國(guó)資本賬戶改革自然也存在一些風(fēng)險(xiǎn)。央行上?？偛看饲熬鸵蠼鹑跈C(jī)構(gòu)嚴(yán)格區(qū)分外幣存款開戶對(duì)象，防范外幣資金在區(qū)內(nèi)外流動(dòng)套利；科學(xué)合理定價(jià)，加強(qiáng)外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，避免外幣利率劇烈波動(dòng)，避免外幣存款大范圍搬家。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)還需準(zhǔn)確填報(bào)有關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)試點(diǎn)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，及時(shí)向人民銀行報(bào)告。
央行上海還要求，上海全市對(duì)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)客戶開展小額外幣存款業(yè)務(wù)的銀行需要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理措施，提交風(fēng)險(xiǎn)自評(píng)估報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)防范承諾書，簽署利率定價(jià)自律公約。
